一家AI公司賣了40億
近日,LV旗下的L Catterton(路威凱騰)發佈公告稱,公司以每股10.20美元的價格,戰略收購健康科技公司Thorne Health tech所有已發行普通股,並將其私有化。收購完成後,Thorne Health tech將從納斯達克退市。
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Thorne是美國一家爲消費者提供個性化的健康檢測、管理服務,並提供針對性保健產品的公司,值得一提的是,Thorne研發的AI驅動的技術平臺 Onegevity,以提供可操作的見解和個性化數據、產品和服務,幫助個人主動管理和保持健康。
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2021年該公司在納斯達克上市,先後被日本財團麒麟控股株式會社、三井物產株式會社投資。退市前,Thorne Health tech共擁有總股本5392萬股,粗略計算,L Catterton這次收購的金額達5.5億美元,約合40億元人民幣。
誰是Thorne Health tech?
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Thorne Health tech成立於1984年,是一家健康科技公司,主營業務是利用旗下Onegevity AI技術平臺爲消費者開發定製化的保健產品和健康服務。具體而言,公司提供健康測試,爲客戶生成全面的、個性化的分子畫像。然後依託 Onegevity技術平臺來進行分析和生成健康管理規劃和保健產品。
Onegevity技術平臺是一款多組學數據庫,它學習並理解了數十億個人體健康的動態生物學特徵,以此來精確地描述用戶健康狀況。這套技術平臺不僅能夠面向C端的消費者,而且能夠爲第三方的藥房、健康專業人士和生活方式公司等B端客戶合作,以第三方應用程序的方式,爲B端客戶的患者做出健康檢測和建議,同時將數據保存在客戶自己的門戶網站中。
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此外,Thorne Health tech的客戶還包括生物醫藥公司,這些公司能夠通過Onegevity Discovery平臺,輔助藥物研發。
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到目前爲止,Thorne公司已經擁有500多萬C端客戶、46000多名保健專業人士、數千名專業運動員、100多支專業運動隊的B端客戶。今年3月,公司還入選了《快公司》2023年全球最具創新力公司榜單。
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主管投資人關係的高管Thomas Wilson在今年3月31日的採訪中說道,Thorne 2022年增長速度是行業平均水平的10到15倍。公司計劃在2023年淨銷售額達到2.8億至2.9億美元,將比2022年增長22%至27%。到2023年底,公司還將完成保健品新工廠建設,有望成爲美國前五大保健品製造商。
雖然增長可圈可點,但Thorne在股市的表現乏善可稱。2021年9月24日,Thorne Healthtech在美國納斯達克上市。原計劃的發行價在13美元-15美元之間,但實際上發行價爲10美元,總共募資7000萬美元。而且開盤第一天就破發,收盤價7.55美元,較發行價下跌24.5%。
此後長達一年的時間都在下探,2022年11月,更是跌到了3.41美元。今年4月的股價也才4.72美元左右,直到7月才逐漸回升。所以這次,L Catterton開出了10.2美元/股的價格,已經超越了Thorne上市之後的最高價。
還有一點值得一提,這家公司在上市時,獲得兩家日本財團投資,一家是麒麟控股株式會社,另一家是三井物產株式會社。麒麟控股是日本一家主要主要從事食品與飲料業務的公司,同時兼售保健產品及藥品。三井物產株式會社則是日本最大的商事公司之一。在Thorne 此前的公開信息中提到,公司還與三井物產在成立了亞洲合資公司,在新加坡建立了亞洲首個零售網點。
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到了今年10月17日,Thorne HealthTech披露1筆公司內部人交易情況。持股10%以上的股東麒麟控股株式會社於2023年10月12日以10.2美元的價格賣出1567.42萬股,交易對手自然就是L Catterton。
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想必L Catterton認爲,Thorne是一顆蒙塵的珍珠,股市表現遠不能反應它的實際價值,所以才願意高價收購這家公司。
“作爲專注消費領域的投資者,我們密切關注大健康領域的行業發展趨勢,並洞察到消費者對於健康生活方式的重視程度與日俱增。” L Catterton旗艦基金聯合管理合夥人 Marc Magliacano評論說,“通過整合全球資源和戰略規劃,能進一步實現Throne的願景:通過專業的健康測試和個性化的保健產品,爲全球客戶提供經臨牀驗證的營養解決方案”。
L Catterton的歷史最早可以追溯到1989年,當時卡爾·弗裡施科恩和他的會計師弗蘭克·維斯特,聯合美籍華人投資家J·邁克爾·朱以及美國前財政部長威廉·西蒙共同創建了Catterton-Simon Partners。在接下來的27年中,Catterton在北美洲和拉丁美洲投出了不少著名案例。
不過直到2016年,真正的轉折點纔到來。當時,Catterton、LVMH和貝爾納·阿爾諾(LVMH的締造者)的家族控股公司Financière Agache合作創建了L Catterton。它由 Catterton北美和拉丁美洲私募股權投資業務與 LVMH和Financière Agache先前在歐洲和亞洲的私募股權投資和房地產業務合併而來。自此,L Catterton成爲背靠第一大奢侈品牌LVHM,且佈局全球的投資機構。
據官方披露的信息,目前L Catterton管理着約340億美元的資金,在全球擁有200多名投資人,分佈在全球 17個辦事處。1989年至今,已進行了250多項投資。其中包括德國百年鞋履品牌Birkenstock、高端潮流眼鏡品牌Gentle Monster、英國定製寵物鮮糧品牌Butternut Box、美國輕型露營車製造商Taxa Outdoors、可持續家紡產品製造和零售商Boll&Branch、丹麥時尚設計師品牌GANNI、意大利頂級自行車品牌Pinarello等知名企業。
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當然,中國也是L Catterton重要的投資市場。早在2012年,L Catterton就以3億元投資了中國本土化妝品品牌丸美股份,丸美在2019年7月成功上市,而L Catterton在解禁後套現約8億。
此後,嚐到甜頭的L Catterton加速在中國佈局。2021年,參與了元氣森林5億美元戰略投資和喜茶的D輪融資,2022年投資了寵物品牌伯納天純,今年又參與了“生骨肉配方”高端寵糧品牌帕特的B輪投資,今年9月,聯手裡昂資本,完成了對合成生物學創業公司創健醫療的2億元B輪投資。在消費投資趨冷的今天,L Catterton無疑給國內消費賽道帶來了一抹亮色。
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不過,最引人矚目的還是去年10月,L Catterton在成都高新區設立了首支人民幣基金,並確定了基金中文名:路威凱騰,規模超過20億元。其中,成都交子公園創業投資有限公司作爲主要LP對其進行了出資。
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成都是中國西部的消費之都,投資L Catterton也並不意外。成都擁有全國第三多LV門店數,僅次於北京上海。甚至之前媒體報道,開業一年的成都太古裡“LV之家”單月最高銷售額達3.5億,季度最高銷售額爲9.3億元,位列全國單店第一。
而在今年10月中旬,成都舉辦的“2023世界文化名城全球大會全球路演”上L Catterton全球機遇副總裁常帥坦言,“作爲中國新興的時尚之都,成都不僅審美鮮明且多元化,這裡的消費者也對於生活方式有天然的熱愛,樂於通過吃喝玩樂來表達自己的生活態度。”以生活方式聞名的成都,聯手全球最大消費PE自然也在情理之中。
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最後再說回到Thorne。Thorne的管理團隊披露,2022年他們採用多平臺的方式擴大了在中國的電子商務能力,特別是在TikTok上連續幾個月躋身前十名,並在 2023年繼續擴大相關業務。想必在L Catterton的加持下,在線下進入中國市場也是值得期待的事。